信息消费升级计划，5G发展定心丸飞扬头条

8月10日，工信部和国家发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020 年）》的通知。《行动计划》明确提出，到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显著增强，拉动相关领域产出达到15万亿元。据工信部测算，2018年上半年我国信息消费规模达2.3万亿元，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。信息消费正逐渐成为拉动国民经济的重要抓手。

而通信网络是实现信息消费升级的基础，《行动计划》对包括4G、5G、光纤等目标的建设作出了全面规划。《行动计划》要求继续深入落实“宽带中国”战略，组织实施新一代信息基础设施建设工程，推进光纤宽带深度覆盖。到2020年实现城镇地区光网覆盖，并提供1000Mbps以上接入服务能力；此外，98%的行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，有条件地区提供100Mbps以上接入服务能力。

相比于2017年国务院发布的《关于加快促进信息消费扩大内需的若干意见》，此次《行动计划》提出的光纤通达范围进一步扩大，接入能力持续提升，光纤网络建设空间仍然较大。特别是在农村的光纤网络覆盖上，2018年仅在20个左右县市推动农村光纤覆盖，而全国近2000 个市县级区划单位，未来农村光纤接入需求空间巨大。此外，城市接入能力从100Mbps左右向1000Mbps的升级，有望推动传输网带宽需求持续高速增长，传输网的扩容带来光纤光缆的新需求。

4G方面，截至2018年4月，工信部统计显示，全国95%的行政村实现4G网络覆盖，距离98%的目标仍有约2万个行政村的差距。这些未覆盖4G信号的行政村，大多地处偏远，一方面4G基站等设备仍有提升空间，另一方面，背后的接入网和传输网布线难度和距离均较大，将对光纤光缆、光模块等也产生新增需求。

对于5G的建设进度，《行动计划》给全市场吃下一颗定心丸。《行动计划》指出：加快推进第五代移动通信（5G）标准研究、技术试验、推进5G规模组网建设及应用示范工程，确保启动5G商用。

在当前中美和美国对中国技术封锁的大背景下，两部委首次正式提出确保5G在2020年商用的目标要求，进一步树立行业和市场信心。

今年6月份，5G独立组网标准冻结，全球5G商用正式进入冲刺阶段。标准之后，围绕5G频谱的划分成为下一阶段工作的重点。今年上半年以来，包括韩国、英国等在内的主要国家已相继完成5G频谱的拍卖工作，下半年至明年包括美国、德国在内的其他国家也有望陆续完成5G频谱划分的相关工作。工信部早在去年年底全球首发5G中低频段频谱规划，在全球主要国家加速推进5G商用的情况下，我国频谱划分工作有望于下半年实现落地，推动我国5G商用稳步前进。之后，牌照发放有望于2019年落地。在5G频谱、牌照发放、规模试商用密集催化下，处于低谷的5G板块再次迎来主题投资机会。

再往后，运营商的大规模建设开启。4G时期，中国移动传输网规模建设启动时点领先其基站建设大约一年时间。参考各家运营商 5G 发展时间表，若以2020年5G启动商用为基础，2019年大概率会率先进行传输网络的建设。运营商的传输网投资建设即将复苏，带领这个5G 产业链进入业绩兑现阶段。

除基础通信网络建设外，《行动计划》提到了多项拓展信息技术消费应用的场景。例如，推动中小企业业务向云端迁移，到2020年，实现中小企业应用云服务快速形成信息化能力，形成100个企业上云典型应用案例；深化智能网联汽车发展，到2020年，建立可靠、安全、实时性强的智能网联汽车计算平台，形成平台相关标准，支撑高度自动驾驶（HA级）；利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升消费电子产品供给创新水平。

新型技术在细分领域的需求释放，一方面将带来新设备的高速增长（比如云计算带来IDC数据中心的建设；物联网带动芯片、模组、设备等整个产业链），另一方面赋予各细分行业更好的成长性。